2月14日，國(guo)務院辦公廳發(fa)布《關于(yu)有(you)效(xiao)發(fa)揮政(zheng)府性(xing)融(rong)資(zi)擔(dan)(dan)保基金(jin)作用切(qie)實(shi)支持小微企業(ye)(ye)(ye)和(he)“三農”發(fa)展(zhan)(zhan)的(de)指(zhi)導意(yi)見》（以(yi)下簡稱(cheng)《指(zhi)導意(yi)見》），針對融(rong)資(zi)擔(dan)(dan)保行業(ye)(ye)(ye)存在的(de)種(zhong)(zhong)種(zhong)(zhong)問題，對政(zheng)府性(xing)融(rong)資(zi)擔(dan)(dan)保基金(jin)的(de)業(ye)(ye)(ye)務定位、擔(dan)(dan)保費率標(biao)準、銀擔(dan)(dan)合作機(ji)(ji)制、監管考核(he)機(ji)(ji)制以(yi)及機(ji)(ji)構(gou)建設等方面(mian)作出了(le)詳(xiang)細(xi)部署，為(wei)緩解小微企業(ye)(ye)(ye)、“三農”等普惠領域融(rong)資(zi)難、融(rong)資(zi)貴(gui)，支持發(fa)展(zhan)(zhan)戰略性(xing)新興(xing)產業(ye)(ye)(ye)，促(cu)進大眾創(chuang)業(ye)(ye)(ye)、萬眾創(chuang)新提供了(le)強有(you)力(li)的(de)政(zheng)策保障。

　　瞄準“小”“農”

　　引導金融機構加大貸款投放

　　“去年(nian)9月份正式運(yun)營的(de)國(guo)家融(rong)資(zi)擔(dan)(dan)保基(ji)金(jin)已有(you)突(tu)出主業(ye)(ye)、服務小(xiao)微企業(ye)(ye)和‘三(san)農(nong)(nong)(nong)’的(de)量化(hua)要求。”中(zhong)國(guo)人民大學重陽金(jin)融(rong)研究院副(fu)院長董(dong)希淼在接受《金(jin)融(rong)時報》記者采訪時表(biao)示，《指導意見》明確政(zheng)府性融(rong)資(zi)擔(dan)(dan)保基(ji)金(jin)的(de)主業(ye)(ye)是(shi)聚焦支小(xiao)支農(nong)(nong)(nong)，通過降低貸款利率和擔(dan)(dan)保費(fei)率，為符合條件的(de)小(xiao)微企業(ye)(ye)、“三(san)農(nong)(nong)(nong)”提供(gong)便捷、高效(xiao)、低成本(ben)的(de)貸款，對(dui)于緩解小(xiao)微企業(ye)(ye)和“三(san)農(nong)(nong)(nong)”領域融(rong)資(zi)難、融(rong)資(zi)貴將(jiang)發揮重大作用。

　　2018年以來，小微企業(ye)(ye)融資(zi)難、融資(zi)貴問(wen)題備(bei)受關注。政策層面也(ye)相繼采取定(ding)向降準、專項資(zi)金(jin)支持等措施。但(dan)由于(yu)小微企業(ye)(ye)普(pu)遍存在抵押物不足、風險較高等問(wen)題，金(jin)融機構(gou)服務小微企業(ye)(ye)的力度(du)仍有待加強(qiang)。長(chang)期(qi)處(chu)于(yu)金(jin)融支持薄(bo)弱地(di)帶的“三農”領域也(ye)是如此。

　　“多年來，由于存在地域發展不(bu)平衡、主(zhu)業不(bu)突出、收費較高(gao)等原(yuan)因，政(zheng)府(fu)性融(rong)資擔保(bao)(bao)機構服務“小(xiao)”“農”的(de)功(gong)能發揮有限。”董希淼表示，通過政(zheng)府(fu)性融(rong)資擔保(bao)(bao)機構的(de)政(zheng)府(fu)增信(xin)，能夠撬動更多銀行機構支(zhi)持小(xiao)微企業和(he)“三農”，構建(jian)更為完善的(de)支(zhi)小(xiao)支(zhi)農金融(rong)服務體(ti)系。

　　《指導(dao)意見》明確了(le)聚(ju)焦(jiao)支小支農主業(ye)的“四不(bu)得”，即(ji)不(bu)得偏離主業(ye)盲目擴大(da)業(ye)務范圍、不(bu)得為政府(fu)債(zhai)券發行提供擔(dan)保(bao)(bao)、不(bu)得為政府(fu)融(rong)資平(ping)臺融(rong)資提供增信、不(bu)得向(xiang)非(fei)融(rong)資擔(dan)保(bao)(bao)機(ji)構(gou)(gou)進行股權(quan)投資。同時，《指導(dao)意見》設(she)置(zhi)了(le)明確的“費(fei)(fei)率紅線”，堅持保(bao)(bao)本微利運(yun)行，切實(shi)降(jiang)(jiang)低小微企業(ye)和(he)“三農”的綜合融(rong)資成本。各級政府(fu)性融(rong)資擔(dan)保(bao)(bao)、再(zai)(zai)擔(dan)保(bao)(bao)機(ji)構(gou)(gou)適時調(diao)降(jiang)(jiang)再(zai)(zai)擔(dan)保(bao)(bao)費(fei)(fei)率，引導(dao)合作機(ji)構(gou)(gou)逐步將平(ping)均擔(dan)保(bao)(bao)費(fei)(fei)率降(jiang)(jiang)至1%以(yi)(yi)下。國家融(rong)資擔(dan)保(bao)(bao)基(ji)金(jin)(jin)再(zai)(zai)擔(dan)保(bao)(bao)業(ye)務收費(fei)(fei)一般不(bu)高(gao)于省級擔(dan)保(bao)(bao)、再(zai)(zai)擔(dan)保(bao)(bao)基(ji)金(jin)(jin)（機(ji)構(gou)(gou)），單(dan)戶擔(dan)保(bao)(bao)金(jin)(jin)額500萬元以(yi)(yi)上的再(zai)(zai)擔(dan)保(bao)(bao)業(ye)務收費(fei)(fei)。

　　值(zhi)得注意的(de)(de)是(shi)，有(you)專業人(ren)士表(biao)示，逐(zhu)步(bu)壓縮大(da)中型企(qi)業擔(dan)保(bao)業務(wu)規模，確(que)保(bao)支小支農擔(dan)保(bao)業務(wu)占比達80%以上以及(ji)進一步(bu)降費讓利的(de)(de)要求，對政府性(xing)融資擔(dan)保(bao)機構(gou)來(lai)說也是(shi)較大(da)的(de)(de)挑戰(zhan)。而如何在聚(ju)焦主業、降低“小”“農”綜合融資成本的(de)(de)基礎上做到穩健合規運(yun)營，值(zhi)得業界思考和探索。

　　完善銀擔合作風險分散機制

　　拓寬資金來源渠道

　　銀擔合作(zuo)一直以來廣(guang)受關注。2015年發布的(de)《關于促進融(rong)(rong)資擔保行業加快發展的(de)意見(jian)》就提(ti)(ti)出(chu)了鼓勵(li)銀行業金(jin)融(rong)(rong)機構(gou)(gou)主動對接，簡化手(shou)續(xu)，積(ji)極擴大(da)、深(shen)化銀擔合作(zuo)；對合作(zuo)的(de)融(rong)(rong)資擔保機構(gou)(gou)，按照市場化原則，提(ti)(ti)供風險(xian)分擔、不(bu)收或少收保證金(jin)、提(ti)(ti)高放大(da)倍數、控制貸款利率上浮幅度等(deng)優(you)惠條件；適(shi)當下調風險(xian)權重等(deng)。

　　長(chang)期以來，銀(yin)(yin)(yin)擔合(he)作(zuo)(zuo)存在(zai)地位不(bu)對等(deng)、風險分(fen)擔機制(zhi)不(bu)健(jian)全等(deng)問題。據悉，目前銀(yin)(yin)(yin)擔合(he)作(zuo)(zuo)的準入門檻較高，商(shang)業銀(yin)(yin)(yin)行普遍(bian)要(yao)(yao)求與(yu)資本實(shi)力雄厚(hou)的擔保機構(gou)合(he)作(zuo)(zuo)。在(zai)風險分(fen)擔方面(mian)，多數商(shang)業銀(yin)(yin)(yin)行要(yao)(yao)求融資擔保機構(gou)全額代償。

　　針對上述問題，《指導意(yi)見》提(ti)出了完善(shan)銀擔(dan)(dan)(dan)(dan)合作機(ji)(ji)制的量化要(yao)求。原則上國家(jia)融(rong)資(zi)擔(dan)(dan)(dan)(dan)保基金(jin)和銀行(xing)業(ye)金(jin)融(rong)機(ji)(ji)構(gou)(gou)承擔(dan)(dan)(dan)(dan)的風險(xian)責(ze)任(ren)比(bi)例均不低于(yu)20%，省級(ji)擔(dan)(dan)(dan)(dan)保、再(zai)擔(dan)(dan)(dan)(dan)保基金(jin)（機(ji)(ji)構(gou)(gou)）承擔(dan)(dan)(dan)(dan)的風險(xian)責(ze)任(ren)比(bi)例不低于(yu)國家(jia)融(rong)資(zi)擔(dan)(dan)(dan)(dan)保基金(jin)承擔(dan)(dan)(dan)(dan)的比(bi)例。對于(yu)貸款規模(mo)增長快、小(xiao)微企業(ye)和“三農”主體戶數占比(bi)大的銀行(xing)業(ye)金(jin)融(rong)機(ji)(ji)構(gou)(gou)，國家(jia)和地方融(rong)資(zi)擔(dan)(dan)(dan)(dan)保基金(jin)可以提(ti)高自身承擔(dan)(dan)(dan)(dan)的風險(xian)責(ze)任(ren)比(bi)例或擴大合作貸款規模(mo)。

　　“完善銀(yin)擔(dan)(dan)合作(zuo)風險分擔(dan)(dan)機制(zhi)，能(neng)夠更(geng)好地發(fa)揮國家增信(xin)作(zuo)用，形成(cheng)銀(yin)擔(dan)(dan)合力(li)。同(tong)時，銀(yin)行(xing)可(ke)以適度給予(yu)利率優惠，降低支小支農的綜(zong)合融(rong)資(zi)成(cheng)本。”董希淼表示(shi)，商業銀(yin)行(xing)具(ju)有接(jie)近市場、風險管控(kong)、貸(dai)后管理(li)等(deng)方面優勢，其參(can)與不(bu)僅能(neng)有效提高(gao)小微和“三(san)農”的信(xin)貸(dai)可(ke)獲得性，還能(neng)為(wei)融(rong)資(zi)擔(dan)(dan)保機構穩健運營(ying)增添保障。

　　據悉(xi)，各地(di)已經有(you)不少銀擔合作的成功案例。比(bi)如(ru)安徽省“4321”模式，對小微(wei)企業擔保(bao)貸款出現(xian)的代償(chang)由(you)原(yuan)擔保(bao)機構、安徽省擔保(bao)集團、合作銀行及地(di)方財政按4∶3∶2∶1的比(bi)例分擔。

　　此外，在擴大資(zi)金補充(chong)渠道方(fang)(fang)(fang)面，《指(zhi)導(dao)意見》強化了財稅資(zi)金的正向(xiang)激勵，中央(yang)財政要(yao)對符(fu)合(he)條(tiao)件的地(di)方(fang)(fang)(fang)予(yu)(yu)以(yi)獎補激勵，有(you)條(tiao)件的地(di)方(fang)(fang)(fang)也可給予(yu)(yu)適當(dang)擔保費補貼(tie)。同時(shi)，還要(yao)探(tan)索建立政府、金融機構、企業(ye)、社(she)會(hui)團體(ti)和個人廣泛參與，出(chu)資(zi)入股與無(wu)償捐資(zi)相結合(he)的多(duo)元化資(zi)金補充(chong)機制。